Le modifiche alla disciplina delle società di comodo

A distanza di trent’anni dalla sua prima introduzione, avvenuta nel 1994 ad opera della allora legge finanziaria per il 1995, il D. Lgs. n. 192/2024, in esecuzione della relativa legge delega 111/2023 introduce alcune modifiche alla disciplina sulle società non operative (di comodo) con l’obiettivo di individuare meglio le vere “società senza impresa”.

La disciplina delle società di comodo

La disciplina delle “società di comodo” è stata introdotta al fine arginare il fenomeno della interposizione fittizia mediante l’utilizzo di società che di fatto non svolgono la loro istituzionale funzione, ossia quella lucrativa, bensì quella di mera intestazione di beni

Le modifiche apportate dal D. Lgs. n. 192/24 incidono sul cosiddetto “test di operatività” andando di fatto a rettificare, dimezzandoli, i coefficienti per la determinazione dei ricavi presunti e (solo nel caso in cui il reddito dichiarato sia inferiore a quello presunto) del reddito minimo.

Il test di operatività

La verifica di cui al punto 1) consiste nel confrontare il valore medio triennale dei ricavi effettivamente conseguiti con quelli presunti, cioè determinati mediante l’applicazione di specifici coefficienti a determinati elementi patrimoniali, come di seguito rideterminati:

Se la società risulta di comodo, le imposte devono essere calcolate non sul reddito (positivo o negativo) effettivo ma su un reddito minimo presunto determinato applicando ai beni posseduti (come sopra individuati per la determinazione dei ricavi presunti – partecipazioni e crediti finanziari, immobili, navi e altre immobilizzazioni) degli specifici coefficienti. Le relative percentuali, dimezzate anch’esse, devono essere applicate al valore dei beni e delle immobilizzazioni rilevati nell’esercizio per il quale si procede al calcolo (non si considera pertanto la media triennale, come per il computo dei ricavi minimi presunti).

In riferimento al requisito soggettivo, l’ambito di applicazione è così determinato:

Le società qualificate come “di comodo” a seguito del test di operatività sono soggette a restrizioni fiscali specifiche:

• limitazione alla compensazione del credito IVA;
• restrizione all’utilizzo delle perdite pregresse;
• obbligo di dichiarare un reddito minimo presunto con impatti su IRES e IRAP.

Esempio Pratico di simulazione

Si supponga che una S.r.l. presenti la seguente situazione:

Tabella 1. Valore medio degli ultimi 3 esercizi

Tabella 2. Determinazione dei ricavi presunti ante e post riforma fiscale:

Tabella 3. Calcolo del reddito minimo

In conclusione…

Da tempo la Corte di Giustizia Europea ritiene il meccanismo presuntivo non coerente con i principi fondamentali tributari.

Anche in linea con ciò, la modifica ai coefficienti (resi meno incisivi), a parere di chi scrive, sembra incasellarsi in un processo di armonizzazione e promozione di quelle “società contenitore” (di immobili, partecipazioni), ossia le società holding immobiliari o di partecipazione, i cui parametri appaiono sempre meno stringenti e la cui disciplina sembra essere sempre più invogliata dal legislatore.

NdR: in merito alle novità delle società di comodo vedi anche:  Disciplina delle società di comodo dal 2025

Mercoledì 5 Febbraio 2025

Danilo Sciuto e Simone Di Febo